Vừa qua, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã ban hành quy định mới về kế hoạch vốn hàng năm, có hiệu lực kể từ năm 2012. Theo đó, các công ty có hoạt động ngân hàng hàng đầu của Mỹ với tổng giá trị tài sản khoảng 50 tỉ USD phải đệ trình kế hoạch vốn hàng năm.
Đồng thời, FED cũng công bố kế hoạch rà soát năm 2012, hướng dẫn đối với các doanh nghiệp về những bối cảnh vĩ mô và điều kiện thị trường tài chính mà FED yêu cầu các tổ chức hỗ trợ phải thực hiện biện pháp thử nghiệm tình trạng khủng hoảng (tress testing). Theo báo cáo tổng hợp và phân tích vốn (CCAR), năm 2012 FED sẽ tiến hành một cuộc thử nghiệm tình trạng khủng hoảng dựa trên tình hình thực tế của các doanh nghiệp nhằm hỗ trợ những phân tích về mức độ an toàn vốn của các doanh nghiệp.
Kế hoạch vốn hàng năm được xây dựng nhằm đảm bảo cho các tổ chức tài chính có một quy trình hoạch định vốn vững chắc và hiệu quả trong đó có tính đến tất cả những rủi ro đặc trưng của tổ chức, đồng thời đảm bảo cho các tổ chức có đủ vốn để tiếp tục duy trì hoạt động trong tình trạng căng thẳng tài chính và kinh tế. FED hy vọng các tổ chức tài chính có kế hoạch chứng minh rõ ràng rằng tổ chức có đủ vốn để có thể thực hiện cho vay hộ gia đình và kinh doanh, ngay cả trong tình hình khủng hoảng, cũng như có khả năng thỏa mãn những tiêu chuẩn vốn được quy định bởi Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng ngay khi những quy định này được áp dụng tại Mỹ. FED cũng yêu cầu Ban giám đốc của các tổ chức tín dụng hàng năm cần phải xem xét, đánh giá và phê chuẩn kế hoạch vốn trước khi đệ trình lên FED.
Cũng theo những điều lệ mới công bố này, FED hàng năm sẽ đánh giá mức độ an toàn vốn, quy trình kiểm soát mức độ an toàn vốn và kế hoạch phân bổ vốn, chẳng hạn như trả cổ tức hay kế hoạch mua lại cổ phiếu của các tổ chức. FED sẽ chỉ phê chuẩn việc tăng cổ tức hay những kế hoạch phẩn bổ vốn khác cho những tổ chức có kế hoạch vốn đã được sự thông qua bởi các giám sát tài chính và có khả năng chứng minh sức mạnh tài chính, ngay cả trong bối cảnh căng thẳng của thị trường tài chính và kinh tế vĩ mô.
Bên cạnh việc ban hành những điều lệ mới, FED còn hướng dẫn về những thông tin mà các tổ chức phải cung cấp cho FED và những cuộc phân tích FED sẽ tiến hành năm 2012 cho CCAR, đối tượng là 19 tổ chức đã tham gia năm 2011 và thêm 12 tổ chức khác với giá trị tài sản tối thiểu 50 tỉ USD. Mức độ phân tích chi tiết đối với kế hoạch vốn của mỗi tổ chức phụ thuộc độ lớn, sự phức tạp, mức độ rủi ro và phạm vi hoạt động của tổ chức đó.
Hướng dẫn cũng chỉ ra những bối cảnh khủng hoảng sẽ được sử dụng nhằm phân tích nhu cầu vốn của các tổ chức. Những bối cảnh kinh tế này không chỉ dựa trên những dự báo về nền kinh tế mà còn trên cơ sở những hậu quả có thể xảy ra nếu nền kinh tế Mỹ rơi sâu vào suy thoái và hoạt động kinh tế của những nền kinh tế lớn khác cũng chịu ảnh hưởng nghiêm trọng. Đối với các tổ chức đã tham gia CCAR năm 2011, FED sẽ tiến hành thử nghiệm dựa trên những mô hình dự đoán mức độ thua lỗ và tỉ lệ vốn sau khủng hoảng.
Ngoài ra, 6 tổ chức lớn nhất sẽ được yêu cầu dự đoán mức độ thua lỗ nếu xảy ra tình huống khủng hoảng giả thuyết này. Tình huống giả thuyết được xây dựng dựa trên biến động giá cả thị trường trong nửa cuối năm 2008, giai đoạn được nhận định là biến động mạnh nhất, với một số điều chỉnh nhằm thích ứng với hoàn cảnh giá cả có khả năng biến động mạnh hơn do tác động của khủng hoảng nợ công châu Âu.
Mức độ vốn an toàn và kế hoạch phân bổ vốn của các tổ chức sẽ được phân tích dựa trên một số tiêu chí, bao gồm mức độ thỏa mãn của tổ chức đó trong thử nghiệm. Sau khi cân nhắc hồ sơ đệ trình bởi các tổ chức, FED sẽ công khai những kết quả nghiên cứu của cả 19 tổ chức, bao gồm cả kết quả nghiên cứu trong trường hợp khủng hoảng thị trường đối với 6 tổ chức lớn nhất.
Kế hoạch vốn của các tổ chức được yêu cầu đệ trình trước ngày 09/01/2012.
Ngọc Trang (theo federalreserve.gov)