Báo cáo Ổn định tài chính toàn cầu do Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) công bố ngày 18/4/2012 cho biết: Các ngân hàng châu Âu đang tiếp tục chịu áp lực từ tăng trưởng kinh tế yếu kém và tình trạng trả nợ cao của khu vực. Do vậy, IMF khuyến cáo các ngân hàng châu Âu phải cân đối bảng cân đối của mình bằng cách giảm tài sản và tăng nguồn vốn, hay còn được gọi là quá trình giảm nợ, để lấy lại niềm tin của các nhà đầu tư.
IMF cũng thừa nhận các nhà hoạch định chính sách châu Âu đã thực hiện một số hành động chính sách quan trọng trong thời gian gần đây để giúp ổn định hệ thống tài chính, như chính sách tái cơ cấu tài chính được thực hiện ở Ý và Tây Ban Nha, thỏa thuận về tài trợ cho Hy Lạp và cơ cấu lại nợ ở khu vực tư nhân, các khoản cho vay từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) trong ba năm tới để giúp các ngân hàng thương mại tái tài trợ cho nền kinh tế, và kế hoạch xây dựng các quỹ tiền tệ linh hoạt và tốt hơn nhằm quản lý khủng hoảng.
Báo cáo cho biết căng thẳng nghiêm trọng trong lĩnh vực ngân hàng của khu vực đồng tiền chung châu Âu và các thị trường trái phiếu chính phủ vào cuối năm 2011 đã khiến các ngân hàng phải thu hẹp bảng cân đối của họ. Ngân hàng châu Âu đã chịu áp lực giảm đòn bẩy từ năm 2008, và họ đã thực hiện điều này bằng cách bán tài sản và tăng nguồn vốn trong khi hạn chế cho vay đối với các công ty và hộ gia đình.
IMF cho rằng điều quan trọng nhất là các ngân hàng châu Âu phải cân bằng bảng cân đối tài sản để tăng khả năng phục hồi của họ về lâu dài; tuy nhiên, các ngân hàng cần lưu ý tránh giảm quy mô lớn trong hoạt động cho vay vì nó có thể làm suy yếu tăng trưởng kinh tế và ảnh hưởng đến phục hồi toàn cầu.
Theo báo cáo của IMF, các ngân hàng châu Âu có thể bị buộc phải bán lượng tài sản lên đến 3,8 nghìn tỷ USD tính đến cuối năm 2013 và hạn chế cho vay.
IMF cho biết đã có dấu hiệu về sự trở lại của cuộc khủng hoảng nợ châu Âu và đó là mối đe dọa lớn nhất đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu ngay cả khi các giải pháp đã được chính phủ các nước thành viên và ECB triển khai thực hiện đã giúp giảm bớt căng thẳng trên thị trường tài chính. Thách thức đối với các nhà hoạch định chính sách là phải làm cách nào để các ngân hàng thương mại sẽ tiếp tục tài trợ tài chính cho các công ty và cá nhân ngay cả trong điều kiện các ngân hàng này đang thực hiện chính sách tăng nguồn vốn theo yêu cầu quản lý.
Chính phủ các nước thành viên cần hoàn thành và mở rộng các biện pháp đã được thoả thuận để trấn an các nhà đầu tư nếu họ muốn hạn chế tác động của giảm nợ ngân hàng, IMF khuyến nghị. Các biện pháp bao gồm tiếp tục để giảm thâm hụt ngân sách trong khi hỗ trợ kinh tế càng nhiều càng tốt, tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, và xây dựng quỹ giải cứu trong khu vực để bơm vốn trực tiếp cho các ngân hàng, IMF cho biết thêm.
VTH (theo imf.org và bloomberg.com)